Was ist ein Initial Exchange Offering (IEO)?
Ein Initial Exchange Offering (IEO) ist ein Cryptocurrency-Crowd-Sale, der von einer Cryptocurrency-Börse überwacht und kontrolliert wird. IEOs sind ähnlich wie Initial Coin Offerings (ICOs), die es neuen Investoren ermöglichen, Kryptowährungs-Token zu erhalten und gleichzeitig das Potenzial für Kryptowährungsprojekte zu finanzieren, die starten oder weitere Investitionen erhalten möchten. Im Gegensatz zu einem ICO ist eine IEO jedoch in der Regel exklusiv für Nutzer der Börse.
Was ist der Zweck eines Initial Exchange Offering (IEO)?
IEOs werden als die nächste Stufe vor ICOs bezeichnet. Aufgrund der unregulierten Natur von ICOs ist es schwierig zu bestimmen, welche legitim sind und welche Betrug sind. Dies bedeutet, dass entweder wertvolle Projekte nicht in der Lage waren, Gelder zu beschaffen und geschlossen werden mussten, oder dass gefährdete Personen Gelder verloren haben, indem sie in Projekte investierten, die sich als betrügerisch herausstellten. Um den Wildwest-Mangel an Regulierung im ICO-Bereich zu bekämpfen, stellen IEOs einen Mittelweg zwischen der fehlenden Regulierung von ICOs und der langsamen und strengen Regulierung von Security Token Offerings (STOs) dar.
IEOs sind schon seit einiger Zeit ein Konzept, aber die Idee eines börsengestützten Crowdfundings wurde populär, nachdem Binance Ende 2018 seine Plattform zur Unterstützung von Projekten startete. Binance Launchpad bietet Projektberatung, Problemlösung und Marketingunterstützung. Projekte, die von der Börse unterstützt werden, haben auch eine Ebene der Glaubwürdigkeit, die ICOs einfach nicht vorweisen können.
Diese Legitimationsebene gilt für die meisten IEOs, da die Börse im Wesentlichen ihren Namen hinter das Projekt stellt, muss sie zunächst die Idee gutheißen und sicherstellen, dass es sich nicht um Betrug handelt. Mit diesem zentralisierten Überprüfungsprozess haben die Investoren zusätzliches Vertrauen, dass das Projekt sicher finanziert werden kann
Wie funktioniert ein IEO?
Wie bei ICOs wird bei IEOs ein begrenzter Vorrat an Kryptowährungsmünzen zu einem festen Preis als Teil des Crowd-Sales für das Projekt angeboten. Im Gegensatz zu ICOs werden die IEO-Token jedoch vor dem Start des Crowd-Sales geprägt. Dies bedeutet, dass die Investoren ihre Token sofort erhalten, was es sicherer und bequemer macht, das Projekt vom Standpunkt der Investition aus zu finanzieren. Die Börse behandelt auch die Fonds als Vermittlungsplattformen.
Da eine IEO von einer Börse unterstützt wird, erleichtert dies auch die Teilnahme für den Investor. Da die Börse als Plattform fungiert, besteht keine Notwendigkeit, Geldmittel über Smart Contracts zu senden und auch keine Notwendigkeit, Transaktionsadressen doppelt zu überprüfen.
Was sind die Vorteile von IEOs?
Aufgrund der Art, wie ein Initial Exchange Offering mit einer Vermittlungsplattform eingerichtet wird, gibt es mehrere Vorteile, die ein IEO hat, die ein Initial Coin Offering nicht hat. Dazu gehören:
- Investoren können sich auf ihre Investition verlassen. Mit dem zusätzlichen Schutz (oder zumindest der Glaubwürdigkeit) durch die Börse ist es wahrscheinlicher, dass der Investor dem Projekt vertrauen kann
- Mit zusätzlicher Marketing-, Entwicklungs- und Beratungsunterstützung werden IEO-Projekte am Ende mit größerer Wahrscheinlichkeit erfolgreicher sein.
- IEO-Projekte können eine benutzerfreundlichere Erfahrung für Investoren bieten. (Dies gilt insbesondere für erstmalige Kryptowährungsinvestoren)
Was sind die Nachteile von IEOs?
- Die Kryptowährungsprojekte leiden unter Auflistungsgebühren, um ihr Projekt auf der Plattform zu hosten. Obwohl die Börse Unterstützung bieten könnte, ist dies mit Kosten verbunden.
- Forschung ist noch benötigt. Einige Börsen könnten beim Blick auf das White Paper des Projekts Abstriche machen und die Standards könnten infolgedessen verrutschen. Bevor Sie in ein IEO investieren, stellen Sie sicher, dass Sie auch Ihre eigenen Nachforschungen anstellen.
- Die Volatilität des Marktes ist ein Risiko. Aufgrund der Art und Weise, wie sich der Markt bewegt, ist es möglich, dass Kryptowährungstoken im Wert steigen, nur um dann drastisch zu fallen.